Что же такое аллокация IPO — от чего она зависит, как ее примерно рассчитать и для чего инвестору ее определять
За последние пару лет среди розничных инвесторов все чаще обсуждается тема участия в АйПиО. Такая популярность первичного размещения бумаг компаний в первую очередь связана с потенциально высокой доходностью, однако данная процедура имеет определенные тонкости, о которых следует знать инвесторам. Речь сейчас идет об аллокации в IPO.
Рисунок 1. Простыми словами аллокация в IPO значит такое количество заявок, которое уже предъявлено инвесторами до его проведения.
Самостоятельно инвестировать в эти первичные размещения ценных бумаг можно на фондовом рынке. А получить к нему доступ инвесторы могут через вот этих брокеров:
· БКС
· ФИНАМ
· АЛЬФА
· КитФинанс
· EXANTE
· UnitedTraders
· Just2Trade
Что собой представляет аллокация в айпио?
Многие новички на фондовом рынке хотят знать, что такое аллокация в IPO простыми словами. Это показатель доли заявок на приобретение бумаг, которая будет удовлетворена во время начала торгов. Рассчитывается данный показатель в процентах. С помощью аллокации определяется заинтересованность инвесторов в покупке акций того или иного эмитента.
Рисунок 2. Определить примерную аллокацию на IPO несложно – предоставляемые компанией-эмитентом данные позволяют рассчитать и посчитать ее с некоторой точностью.
Например, компания планирует выпустить бумаги на общую сумму в 30 миллионов долларов. Однако желающих приобрести ее бумаги набралось на 100 млн. Таким образом, показатель аллокации составляет 30 процентов. Посмотрим, как рассчитать аллокацию на IPO на примере условного инвертора.
· ETF на IPO – некоторые из котирующихся на ММВБ
· Стоит ли пользоваться рекомендациями на инвестиции в IPO с закрытого канала Кондрашова
· Когда будет АйПиО на Телеграм и целесообразно ли в него вкладываться
Предположим, что он желает вложить в акции эмитента 60 тысяч долларов. Однако кроме него купить бумаги хотят и тысячи других инвесторов. В результате брокер позволяет вам приобрести лишь на $3 000. Эта сумма составляет 5 процентов от предполагаемого вложения. Именно эта цифра в данном случае и является аллокацией (5%).
Причины возникновения
Разобравшись с вопросом, как посчитать аллокацию IPO, стоит выяснить причины ее появления. Чаще всего, выходящие на айпио компании, уже отлично знакомы инвесторам. Чем выше расценивается потенциал их роста, тем больше трейдеров решит принять участие в айпио. В результате число поданных заявок может значительно превышать количество бумаг.
В настоящее время наибольшая конкуренция между инвесторами наблюдается в биомедицине, отраслях с высокой маржой, а также технологической сфере. Вполне очевидно, что удовлетворить все заявки в такой ситуации не представляется возможным. В результате брокерам пришлось разработать механизм, которые сможет эффективно ограничить степень удовлетворения желаний трейдеров в покупке акций. Также это позволяет исключить возможность получения всех бумаг одним участником торгов.
Какие факторы влияют на аллокацию
Не менее популярным вопросом у начинающих трейдеров является — от чего зависит аллокация в IPO? Перечислим все эти факторы:
· Место размещения. Исходя из практического опыта, можно смело говорить, что максимально успешными становятся американские айпио.
· Вид деятельности. Об этом мы уже кратко упоминали выше. Однако еще раз отметим, что наибольший интерес у инвесторов вызывают компании, работающие в сфере IT, предоставления онлайн-услуг, а также в стремительно развивающихся сегментах.
· Популярность. Это один из важнейших факторов, влияющих на аллокацию в айпио. Чем известнее компания, тем больше желающих приобрести ее бумаги.
· Бизнес-модель. Успех или неудача любой компании во многом зависит от используемой ею модели ведения бизнеса. Если до выхода на IPO эмитент уже показал хорошую доходность, то вероятность ее успеха выше в сравнении с менее прибыльным конкурентом.
· Фонд FXRU – его состав и преимущества для рядового инвестора
· Плюсы и минусы инвестиций в золото в 2021 году
· Бизнес для мужчин с минимальными вложениями
Можно ли повысить аллокацию
Если трейдер хочет приобрести максимальное количество бумаг интересующего его эмитента, то он должен знать, как увеличить аллокацию в IPO. В первую очередь для этого стоит работать со специализированным брокером. Для отечественных инвесторов самым доступным среди них является Фридом Финанс. Также отличным вариантом для участия в первичном размещении бумаг станет и Interactive Brokers.
Рисунок 3. До непосредственного инвестирования всегда надо проводить сравнение аллокации в айпио, например, в Interactive Brokers и ФФ.
При определении IPO аллокации ФФ ориентируется на два фактора:
· базовый процентный показатель, определяющий востребованность конкретного айпио;
· бонус, на процент которого влияет сумма заявки клиента.
Если вы хотите понять, как определить примерную аллокацию на IPO, то изучите следующее изображение.
Рисунок 4. Аллокация в IPO зависит от нескольких факторов.
Благодаря сравнению аллокации IPO этих двух трейдеров, можно понять, как этот показатель рассчитывается. Клиенты Фридом Финанс могут повлиять на бонусный процент. Сделать это можно следующими способами:
· принимать участие в максимально возможном количестве айпио, которые проводит компания;
· иметь диверсифицированный портфель, состоящий бумаг американских и российских эмитентов в течение не менее 3 месяцев;
· вести торговлю акциями с маржинальным плечом;
· пользоваться различными услугами компании, например, иметь счет в банке;
· использовать инструменты срочного рынка;
· на протяжении минимум 3 месяцев владеть акциями холдинга.
Исходя из всего сказанного выше, можно сделать вывод – решив принять участие в айпио, инвестору необходимо в обязательном порядке учитывать аллокацию.
