Как оценивать акции для инвестирования?

Как оценивать акции для инвестирования?

Практика свидетельствует о том, что практически все начинающие инвесторы после открытия ИИС или брокерского счета сталкиваются с проблемой выбора подходящих активов с целью формирования собственного инвестиционного портфеля. Далее мы поговорим о том, как оценивать акции для инвестирования, так как эта информация поможет новичкам освоиться на фондовом рынке.

Как оценивать акции для инвестирования. С чего начать?

Практика свидетельствует о том, что существенная часть начинающих инвесторов после открытия ИИС или брокерского счета принимают решение формировать свой портфель капиталовложений из акций. Это вызвано тем, что акции позволяют получать прибыль не только благодаря росту курсовой стоимости, но и пассивный доход в виде дивидендов.

Если вы входите в число именно таких инвесторов, то в первую очередь вам необходимо выбрать отрасль, в которую вы в итоге будете инвестировать свой капитал. Отрасль может быть практически любая:

  • Ретейл.
  • Металлургия.
  • Финансы.
  • Энергетика.
  • Строительство.
  • IT .
  • Нефтегазовая отрасль и т.д.

Лучше всего выбирать те отрасли, с которыми вы знакомы, так как это существенно увеличит ваши шансы на достижение успеха. Также вам полезно будет узнать о том, что при формировании собственного инвестиционного портфеля лучше всего выбирать не одну, а несколько отраслей, так как это обеспечит более высокий уровень диверсификации. Требуется понимать, что диверсификация капиталовложений является обязательным условием, так как она позволяет максимально надежно защитить свои накопления. Если в одной из выбранных вами отраслей начнется спад, то вы сможете компенсировать образовавшиеся убытки за счет другой отрасли.

После того, как вы выберите подходящие отрасли, необходимо определиться с тем, какие именно акции следует покупать. В каждой отрасли присутствует огромное количество компаний, поэтому для выбора подходящей необходимо выполнять сравнение определенных характеристик заинтересовавших вас компаний. Каждую из этих характеристик мы более подробно рассмотрим далее.

Финансовое состояние

Все компании, акции которых обращаются на отечественных биржевых площадках, просто обязаны отчитываться перед своими акционерами. Из публикуемых отчетов акционеры могут узнать о том, как, на самом деле, обстоят дела у той или иной компании. Упомянутые финансовые отчеты публикуются компаниями на собственных официальных сайтах ежеквартально(раз в три месяца). Также раз в год на сайтах компаний публикуются итоговые финансовые отчеты за год.

После ознакомления с финансовыми отчетами заинтересовавших вас компаний вы сможете узнать, какой объем денежных средств они заработали за отчетный период. Кроме того, в отчетах содержится информация о долгах компании при их наличии, а также о себестоимости и объемах продаж производимой продукции.

Если вы являетесь начинающим инвестором, то после открытия первого финансового отчета вас наверняка охватит испуг из-за огромного количества непонятной информации. Пугаться не стоит, так как большая часть представленной в отчетах информации вам не нужно. Для того чтобы оценить финансовое состояние выбранной компании, необходимо в первую очередь обратить внимание на объем выручки и чистой прибыли. Кроме того, следует обратить внимание на размер капитала компании. Тут все очень просто: если компания успешно развивается, то она в обязательном порядке должна обладать чистой прибылью, а размер ее выручки и капитала должен с течением времени увеличиваться.

Дивиденды

Также при ознакомлении с отчетностью выбранных компаний вам необходимо узнать, выплачивают ли они дивиденды своим акционерам. Не лишним будет ознакомиться и с размером выплаченных дивидендов. Эта информация является очень важной, так как дивиденды составляют существенную часть прибыли, получаемой инвестором.

Ознакомиться с информацией про дивиденды вы можете в том же финансовом отчете, в разделе под названием «дивидендная политика». В этом разделе вы узнаете, как часто выбранные компании выплачивают своим акционерам дивиденды, а также их размер. После получения этой информации вы сможете примерно рассчитать размер пассивного дохода в виде дивидендов, который вы сможете получить в том случае, если вложите свои средства в акции выбранной компании. В этом случае нас интересует такой показатель, как дивидендная доходность. Этот показатель отражает соотношение размера выплаченных дивидендов к стоимости одной акции. Здесь все очень просто, чем выше показатель дивидендной доходности, тем более высокую прибыль вы сможете получить от владения акциями конкретного предприятия. Как правило, размер дивидендной доходности у большинства компаний находится в диапазоне 2-12%.

Уровень ликвидности

Этот показатель является очень важным, так как от него зависит то, насколько оперативно вы сможете приобрести или реализовать акции выбранной компании по рыночной цене. Вам полезно будет узнать о том, что уровень ликвидности может быть высоким, низким или средним. При выборе подходящих акций рекомендуется руководствоваться предельно простым правилом. Чем выше уровень ликвидности у выбранных ценных бумаг, тем более привлекательными они являются.

Дело в том, что после покупки ценных бумаг с низким уровнем ликвидности вы можете попасть в довольно неприятную ситуацию. Допустим, вам потребуется быстро продать данные акции, но сделать это по рыночной цене вы не сможете из-за низкого уровня спроса на них. Таким образом вам придется продавать актив по более низкой цене или ждать, пока на него найдется покупатель по рыночной цене. Следует отметить, что в некоторых случаях период ожидания может быть довольно длительным.

Вам полезно будет узнать о том, что низким уровнем ликвидности, как правило, обладают акции третьего эшелона. Такие ценные бумаги выпускают небольшие компании. Большинство инвесторов не заинтересованы в их приобретении, поэтому продать их оперативно вы не сможете.

Акции первого эшелона, которые также называют голубыми фишками, отличаются максимальным уровнем ликвидности. Эти ценные бумаги обычно включаются в биржевые индексы, поэтому их можно максимально оперативно как купить, так и продать.

Потенциал роста

Если вы планируете получать доход не только в виде дивидендов, но и за счет разницы между стоимостью продажи и покупки актива, вам следует обратить внимание на такую характеристику, как потенциал роста выбранных акций. Вам полезно будет узнать о том, что многие аналитики и инвестиционные дома составляют собственные прогнозы изменения котировок различных акций. При ознакомлении с прогнозами аналитиков следует обратить основное внимание на такую характеристику, как целевая цена. В этой характеристике содержится информация о том, насколько вырастет цена актива спустя определенный отрезок времени. Обычно этот показатель отображается в процентах к текущей цене ценной бумаги.

Допустим, выбранный вами актив на сегодняшний день стоит 800 рублей, а спустя определенный период времени его стоимость возрастет до тысячи рублей, то его целевая цена будет равняться 200 рублям или 25%. Также вашего внимания заслуживает волатильность цены выбранных вами акций. Этот параметр отвечает за то, насколько сильно изменяется цена актива с течением времени. Если выбранный вами актив обладает высоким уровнем волатильности, то это значит, что на протяжении года его стоимость постоянно росла и падала. При покупке ценных бумаг на длительный срок на этот показатель можно не обращать внимание. Этот показатель важен в том случае, если вы планируете получать доход от спекулятивных операций с ценными бумагами. В этом случае вам необходимо отдавать предпочтение акциям с высоким уровнем волатильности.

В качестве дополнительного параметра можно рассматривать потенциал роста компании, выпустившей акции. Для определения потенциала компании, вам необходимо ознакомиться с ее стратегией и планами на будущее. Свои планы компании, как правило, раскрывают в презентациях для инвесторов, которые публикуются на официальных сайтах.

Чтобы получить доступ к фондовому рынку и начать формировать собственный инвестиционный портфель, вам потребуется открыть ИИС или брокерский счет. Инвестиционные счета следует открывать лишь у проверенных брокеров с выгодными условиями сотрудничества. В настоящее время самыми востребованными среди инвесторов брокерами являются:

  • Брокер БКС.
  • Альфа брокер.
  • КитФинанс Брокер.
  • Брокер Финам.

По материалам

Admin