Как устроено доверительное управление?

Чтобы инвестировать, не обязательно разбираться в фондовом рынке и проводить круглые сутки перед торговым терминалом. Заставить деньги работать можно и по-другому — например, передать их в доверительное управление. В этом случае вам не придется изучать аналитику, искать перспективные бумаги и управлять портфелем — вместо вас это сделает управляющий. В этой статье мы расскажем, что такое доверительное управление, как оно работает и кому подходит.

Что такое доверительное управление

Доверительное управление означает инвестирование с помощью профессионалов. Работает это так: инвестор передает активы в управление специализированной компании, которая, в свою очередь, вкладывает их в инвестиционные инструменты с целью извлечения прибыли. Этот процесс регулируется главой 53 ГК РФ .

Чтобы воспользоваться доверительным управлением, достаточно выбрать подходящую инвестиционную стратегию, исходя из собственных целей и отношения к риску. Об остальном позаботится профессиональный управляющий — он будет следить за рынками, управлять активами и регулярно отчитываться о результатах инвестирования.

Как выбрать управляющую компанию

Если при самостоятельном инвестировании главное — правильно подобрать ценные бумаги для покупки, то в доверительном управлении самое важное — выбрать надежную управляющую компанию. При оценке УК рекомендуем обратить внимание на такие параметры:

• Наличие лицензии. Как правило, информация о наличии лицензии есть на сайте УК. Перепроверить ее можно на сайте ЦБ в реестре доверительных управляющих.
• Размер активов под управлением. Чем больше объем имущества, которым управляет УК, тем лучше. У лидеров рынка в управлении могут быть десятки и даже сотни миллиардов рублей.
• Рейтинг надежности. Посмотреть его можно, например, на сайте рейтингового агентства «Эксперт» . Максимальный уровень надежности — А++.
• Размер комиссии. Управляющие компании обычно взимают комиссии за управление активами и ввод-вывод денег со счета. Выбирая между несколькими УК, стоит отдать предпочтение компании с оптимальными тарифами.
• Сервис. Узнайте заранее, насколько удобно пользоваться услугами УК: можно ли купить продукты компании онлайн, где находятся офисы.

Как выбрать стратегию доверительного управления

Стратегии ДУ можно условно разделить на индивидуальные и стандартные. Они различаются порогом входа и спектром оказываемых услуг. Индивидуальные стратегии рассчитаны на состоятельных инвесторов, готовых инвестировать несколько десятков миллионов рублей. В этом случае управляющий создает для клиента индивидуальный инвестиционный портфель — под его цели и с учетом всех его пожеланий.

Инвесторы, у которых нет значительного капитала, могут воспользоваться стандартными стратегиями ДУ. Условия инвестирования в такие стратегии заранее известны и едины для всех инвесторов. Минимальная сумма вложений обычно составляет от нескольких сотен тысяч рублей. На рынке представлен большой ассортимент стратегий ДУ — выбрать подходящую можно по таким критериям:

• Риск-профиль. Стратегия может быть консервативной, умеренной, рациональной или агрессивной — выбор зависит от вашего отношения к риску. Если вы хотите сохранить капитал и не готовы к потерям, обратите внимание на консервативные решения. Как правило, они предполагают инвестирование в безрисковые инструменты — облигации надежных компаний и ОФЗ. Если же вы готовы рискнуть ради повышенной доходности, можете присмотреться к агрессивным стратегиям, инвестирующим в акции, ПИФы и другие инструменты с более высоким уровнем риска.
• Инвестидея. Некоторые стратегии специализируются на инвестировании в ценные бумаги определенных стран или отраслей — например, позволяют вложиться в фондовый рынок США или компании, которые делают ставку на инновационные технологии. Также стратегии могут инвестировать в какой-то определенный актив — например, корпоративные облигации, акции, БПИФы.

Сроку инвестирования. Вы можете вложить деньги на один год или несколько лет — в зависимости от собственных целей, отношения к риску и ситуации на рынке. Некоторые стратегии предполагают досрочный выход без потери капитала.

Что нужно запомнить

1. Доверительное управление — отличный выбор для тех, кто не хочет тратить время на изучение финансовых инструментов, поиск идей и оценку рисков.
2. Вложив деньги в стратегию ДУ, инвестор получает готовый портфель ценных бумаг под управлением профессионалов.
3. При выборе управляющей компании стоит ориентироваться на наличие лицензии, размер средств под управлением, тарифы и удобство взаимодействия.
4. Состоятельные инвесторы могут воспользоваться услугой по созданию индивидуальной стратегии ДУ, а для небольших сумм подойдут стандартные решения.

Если вы давно присматриваетесь к инвестициям, мы поможем сделать первый шаг максимально комфортным. Откройте брокерский счет за 5 минут в приложении «БКС Мир инвестиций» и выберите режим «Легкие инвестиции». Проходите обучение, применяйте новые знания на практике и получайте медали за достижение целей!

По материалам