Считаем доходность инвест. портфеля из акций роста. Какая стратегия выгоднее для инвестора. Часть 3

Первое, что интересует начинающего инвестора: Порфель из каких бумаг будет иметь максимальную доходность при не высоких рисках? Пытаюсь найти ответ на этот вопрос в ряде статей: "Какая стратегия выгоднее для инвестора".

В этой части для информативности рассмотрим портфель состоящий только из акций роста. То есть акций тех компаний, которые не выплачивают дивиденды. Всё расчёты будут в таблице ниже. Так же, как и в предыдущей статье, для расчётов берём горизонт в 5 лет. То есть рассмотрим как повёл себя портфель состоящий из акций купленных 01.01.2015г. И что с таким портфелем стало бы на сегодняшний день. Опять же, как и в предыдущем примере, при покупке в каждую акцию было вложено примерно по 1'000$. А все расчёты, для простоты восприятия проведены в рублях. В представленной ниже таблице доллары переводились в рубли по курсу ЦБ РФ на день выполнения операции. То есть при покупке курс был 54. 24₽/1$, а на 26.08.2020г 74.51.

Как и в примерах ранее отдельно выделю то, что все написанное не является инвестиционной рекомендацией. И написано, для сравнения доходности бумаг разного рода. С последующим выбором стратегии.

Также хочу отметить, что есть компании, которые выплачивают #дивиденды на постоянной основе, но очень маленький %. Около 2% или меньше. Но акции которых исторически показали многократный рост. Их, обычно рассматривают как #акции роста. Но мы все же включили их в список дивидендных и рассмотрели в числе прочих в предыдущей части. С ней Вы сможете ознакомиться по ссылке в конце статьи.

Немного о том как акции попадали в выборку:

При подборе акций в первую очередь оценивали востребованности и перспективы компании. Компания Nokia, например тут присутствует для примера того как делать не надо. То есть в 2007, вышел первый айфон 2G. A годом позже айфон 3G. Уже тогда должно было быть понятно, что нокия безнадёжно отстала от рынка сенсорных телефонов. Конечно в 12-14годах компания делала попытки наверстать упущенное. Но в 2015г, когда мы покупали акции, не было сомнений, что ей не догнать фаворитов. А значит и положительных перспектив для цены акций ждать не приходилось.

Так вот, самым первым шагом при выборе акций для меня является оценка востребованности и перспектив. Что я считаю важным:

Компанию знают все или почти все. Всё, кто может пользуются продукцией/услугами компании. А те кто не могут — очень хотят. В 2015г. Например такой компанией точно можно было назвать #apple.
В долгосрочной перспективе, по нашему мнению, компания должна развиваться, а прибыль и цена акций расти. В первую очередь именно из-за спроса на её продукцию в будущем. К примеру если посмотреть на то же "яблоко". Будут ли акции иметь рост в будущем? Скорее всего да. Но будет ли он в следующие 5лет хотя-бы близок к показателям предыдущих пяти? Уверен, что нет. Ведь сейчас на рынке достаточно много конкурентов со всех сторон. И, чтобы показать такой же такой же рос в будущем, нашему "покусанному другу" нужно придумать что-то совершенно новое. Чего, конечно, полностью исключать нельзя. Но и утверждать пока, тоже нет оснований.

Именно на эти два пункта я в первую очередь смотрю при выборе вложений. Формирую некий список. А уже потом, из того, что отобрал, выделяю самые интересные анализируя текущие финансовые показатели. Именно так были выбраны компании 5лет назад.

И вот, что получилось бы у тех кто добавил их в свой портфель :

Расчёт доходности портфеля из акций роста.

Как видно из таблицы, купив акции по методу описанному выше на 406'000₽, в целом мы бы получили приличный доход. Не смотря на то, что на сегодня мы еще не вышли из кризиса и многие инвесторы ждут второго дна. Соответственно, продав акции в начале этого года или чуть раньше, мы бы имели ещё большую доходность. И скорее всего она будет больше, если подождать год-два.

Однако не все было сделано правильно:

Ошибку, которая касается компании Nokia, я уже описал. Кроме того 5лет назад, я не особо разбирался в ФА. Имея тогда больше знаний, точно можно было бы собрать портфель лучше

Но ввернёмся к целям именно этой публикации:

Нужно понять настоящую доходность такого портфеля для сравнения его с другими видами и выбора оптимального варианта. Для этого посмотрим на налоги:

Расчёт налогов и годовой доходности.

И так. Чистых доход таких вложений составил 556'888₽. Или 137.2% к изначально вложенной сумме. Так как это #доход за 5 лет, годовая доходность составит 27.4%.

Это очень хороший результат. Хотя из предыдущей статьи мы знаем, что аналогично собранный портфель дивидендных акций имел доходность больше 30%.

Конечно этого мало, чтобы делать выводы о будущих показателях.

К тому же всегда есть риск добавить в портфель компанию, которая будет только падать в цене. Что же в итоге выбрать и как максимально себя обезопасить, рассмотрим в завершающей статье данного цикла. После того как аналогично этому разберём вероятную доходность консервативного портфеля.

Сейчас же предлагаю ознакомиться с первыми двумя частями, если Вы этого ещё не сделали:

Дивиденды 5% это много или мало? Какая стратегия более прибыльна для инвестора. Часть 1.
Считаем доходность дивидендного портфеля за 5 лет. Какая стратегия более прибыльна для инвестора. Часть 2

Если статья была интересной, не забудьте поставить Лайк — Вам не сложно, а мне приятно!

Обязательно делитесь в комментариях своим мнением по поводу статьи в целом и такого метода отбора компаний в частности — это поможет мне сделать публикации более качественными. А кому-то сберечь или приумножить свой #капитал.

И, если тема, Вам интересна, буду благодарен за подписку.

По материалам